陈凯师财迷║侠盗？神棍？旁氏？比特币暴跌、查封云联惠及股市楼市-九龙塘右眼财迷

陈凯师最近成功地引起财迷的注意的消息，首先是比特币连带着一群山寨币惨跌：


财迷早就提醒列位看官不要all in 比特币，果然应验。
当然，财迷也看到比特币玩家反呛：“我大A股还有脸嘲笑别人？就泡沫的幅度而言，比特币是郁金香的兄弟；就泡沫的体量而言，某国的房地产是比特币的父亲。”这是否有道理，就需要财迷做一点辨析。
另外，前段时间有个叫“云联惠”的，原本“事业处于上升期”，达到3000多亿，记得一年前财迷还有看官来咨询财迷是否可以去投资，被财迷挡住了，如今果然出事：

辣么，神州股市、楼市究竟是不是和比特币一样的庞氏骗局？为什么财迷要从比特币和云联惠来谈这个骗局？我等小民又当如何趋利避害，躲开骗局？
财迷这就为大家做一个解毒和推理：
一、侠盗沦为神棍
早在2017年1月，比特币炙手可热、如日中天。财迷朋友圈不少人动辄就把比特币，将区块链、信仰、共识、币本位挂在嘴边。凯迪社区编辑专程找财迷约稿谈对比特币的看法，于是财迷就写了《财迷‖比特币：侠盗罗宾汉还是恶魔潘多拉？》，对比特币表示了保守意见。
链接：
（点击打不开请复制链接到浏览器打开）。
在上文里，财迷持保守意见之理由如下：
比特币固然可以利用去中心化防止大家被收铸币税，简直是冰山上的雪莲，沙漠中的绿洲，货币世界维持正义的侠盗罗宾汉，道德败坏的世界中的一股清流：

但是，比特币也有缺陷。
第一个缺陷，就是比特币“侠以武犯禁”，和官府争夺铸币权，恐为各国官府所不容。
第二个缺陷，则是比特币本身的固定限额会导致通货紧缩，这使得比特币难以普及。
综上所述，财迷在那篇文章中提醒了列位看官：或许可以收藏少许比特币待价而沽，但万不可押重宝于其上。
后来财迷也连续写了好几篇文章来提醒大家其中的风险，比如《财迷‖我去年买了个币:藏獒价格崩盘和比特币价格大跌》，但似乎很多人仍然置若罔闻。
对此财迷也理解：一两年前恰好一线城市大涨，紧接着X科、X大、X桂园下沉到二三四线城市去(ge)杠(jiu)杆(cai)。
年轻人看着直上云霄的房价，听着未来丈母娘的要求，心里慌得一逼，眼里充满了求生欲。
为了挣钱找到老婆或者出人头地，不少人只能寄希望于比特币。希望博一博，单车变摩托，赌一赌，农民变地主。
然而，买币操作猛如虎，一万九变四千五。
就眼前来讲，财迷的提醒似乎确凿是明智的——11月末仅11天，比特币暴跌44%，市值蒸发486亿刀。十二个月前，比特币还是1.9万刀一个，如今即使又涨回来少许，也只能勉强守住4000刀（看不清可双击放大，下同）：

这就难怪那些押重宝于比特币之上的，原来鱼翅捞面，如今关灯吃面；原来准备帝都去买房，如今成了帝都外卖郎：

更好玩的是，财迷当初确实讲对了比特币的第一个缺陷：这玩意确实是侠以武犯禁，触犯了全世界的衙门，被到处禁止。神州、澳洲、甚至米帝的一些州都发出了禁令。
但就财迷所提到的第二个缺陷——通货紧缩——来看，财迷发现自己还是太天真。神州人轻而易举地就客服了这个缺陷——但并不是神马好事：徐小X、李笑X、孙宇X都纷至沓来，有的自己发行各种币，有的为各种币站台。各路牛鬼蛇神纷纷发行山寨比特币或者跟风造势，比特币世界的通胀迅速出现。
然额，货币一定是要有锚的。
即使是委内瑞拉，也是可以拿石油当锚的；
即使是津巴布韦，总统也可以到处化缘，以外援为锚的。
即使是比特币，也是以纯洁的信仰、区块链技术、以及真实的去中心化（无人可以控制其发行，只能自己去网上采矿）为锚的。
辣么，请问，山寨币究竟以什么为锚？
新浪微博成立超过9年，员工几大千，月活跃用户数亿，年赚几十亿，最高市值也才1800多亿。
然而币圈里冒出来一个神马波场TRX，号称要做去中心化的微博，公司一年前才开张，十几个人来七八条枪。产品要几年后才做出，商业落地要到2027年。就这样一个概念产品，顶峰市值超过1800亿人民币。
如今呢？跌到底裤都不剩：

另外还有神马EOS，做神马智能合约。产品还在开发中，最高市值就超过1000亿人民币。
现在呢？也跌到只剩下最后一片巴掌大的遮羞布：

没有最惨，只有更惨。更惨的是美链BEC，号称是去中心化的美图秀秀，没有任何的用户，没有任何的实体APP，2月22日上okex市值居然280亿美刀（类似的美图秀秀，成立快10年， 总用户加起来有十几亿，现在市值也才400多亿人民币）。
结果呢？两个月后就直接归零，在网上连价格走势都查不到了：

所以央视财经报道大量的闲置矿机无人接手，最终只能当废铜烂铁“论斤卖”，也就不奇怪：

海外的事物到了神州，总会变得怪怪的。比如耶教传播者本是让大家信仰唯一真神，认识自己不完美，并关爱周围的人。但到了神州，耶稣就突然多了个弟弟洪天王，宣扬仇恨，要杀尽清妖。打进南京后，一群人不但不三省吾身，关爱他人，反而日益骄固，以至于自相残杀，血流漂杵。
同样的，作为一个无政府主义者的中本聪，提出比特币，本来是准备让大家一起来对抗全世界各地的衙门滥发货币剪羊毛的暴政。
中本聪登高一呼，玩家们赢粮而影从。早期比特币玩家更多地是把自己看作货币世界的侠盗罗宾逊，对抗强权，扶助弱者，打造一个不会因为通胀而贬值的币。让大家免受通胀之苦。
然而到了神州，币圈大谈情怀的大佬们都干了些啥？
借着情怀发行了一堆没有任何锚，想发多少就多少，连委内瑞拉币和津巴布韦币都不如的空气币，然后坐等接盘侠。
谁说黄巾军里的教主，白莲教中的圣母不会重来？比特币的大佬们，天花乱坠，地涌金莲，煽动一群人一窝蜂投机，我看也比教主和圣母们差不到哪里去。

所以，各位不仅仅要学会小心应对大水漫灌和精准杀猪，还要学会抵御打着高大上的旗帜的教主和圣母的巧舌如簧，天花乱坠。
姥爷只是割韭菜，教主和圣母们那是杀鸡取卵、涸泽而渔、要把韭菜连根拔起。
等到闹出一地鸡毛，被收割后群氓又要上街暴力不合作，姥爷们也头疼不已。

二、套路还有更深
套路没有最深，只有更深。
据说比特币套路深，但最近的云联惠，虽然其实就是旁氏骗局，套路却更深。
首先，人家真的建立了实体商城，也就是所谓的云联商城：


但是，这类商城并不老老实实做生意，而是给你画一个大馅饼： “你消费、我买单”，“消费全返加盟奖励”。承诺你做了会员就可以“消费全返”。前提是你作为参加者以缴纳费用等形式获得会员一类的“加入资格”。然后让你去拉新人，给你设置“提成”和“嘉奖”两种积分奖励制度，拉的新人越多，“提成”和“嘉奖”就越多。如此一来，不但形成多层会员网络、多还形成级代理公司，吸纳资金, 牟取非法利益。
这就是变相的旁氏骗局或传销骗局，但和传销骗局不同的是：
1）这类骗局有实体商城作为依托，看上去比较像模像样；
2）这类骗局的“提成”和“嘉奖”并没有像3M那样，用半年回本，一年赚100%那样的高利率汲取资金，这导致这类骗局有一定准备金，可以维持颇久。
所以云联惠事业长期“处于上升期”，据说最后长大到了3000多亿：

看上去似乎不错，但这类局也有死穴：没有基本面。商城卖出的商品的利润不能维持其支付给会员的“加盟奖励”。
如果是商家为了获取垄断地位而找投资人来烧钱，我们或许可以称之为创业（最后还是要在占领市场后靠提价来从消费者哪里收回成本）。但云联惠明显没有这样做，而是让已有的会员去发展下线，并把下线的入会费挪用来做为上线的“提成”和“嘉奖”，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资——对于这个，我们称之为旁氏骗局。
事情总是一不小心就滑向了奇怪的地方，不是么？
为了兑现新加入的下线们所获得的承诺，云联惠必须发展更多会员来填补原来的窟窿。当最后找不到人的时候，就是老板跑路，投资人血本无归，要怒火街头，暴力不合作的时候。
而云联惠显然就到了这个时候。

三、股市楼市旁氏
从云联惠的故事，我们就可以总结出这个假设：没有作为基本面的经济实体赚钱，利用新投资人的钱来向老投资人支付利息和短期回报（往往是高利），以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资，那多半就是庞氏骗局。
辣么，某地的一些上市企业不但在国内上市作假，在海外上市也做手脚，以至于总是被浑水这样的公司盯上，动不动就搞到跌破发行价：



这算不算旁氏骗局？
有上市企业每年年终审计的时候，动不动就告诉你他养的上百万亩的扇贝说跑就跑，一溜烟就不见了：

这算不算旁氏骗局？
还有上市企业告诉你他花了几十亿，就是为了收购几百个内容注水严重的公号：

这算不算旁氏骗局？
答案不多说，你懂的。
股市本来有基本面，但骗子太多，傻子不够用之后，基本面也就没有了，旁氏的轮廓也就出现了。
这里财迷想说明的是：
1）股市的股价虽然有溢价过高的部分，但是是有实质回报和分红的。
2）由于溢价可以让人有充裕地资金去冒险和应对不确定性，对于勇于创新的人也是极大的奖励。新兴的高科技产业有泡沫溢价也是极好的。
但是，啤酒酒杯里，如果是7分酒三分沫，这是好酒；如果是三分酒七分沫，恐怕就是旁氏牌啤酒了。
接下来看官或许就要问一个更重要的问题：京沪永远涨，算不算旁氏骗局？
大家或许会以为财迷会给肯定的答案。
然而财迷的答案是否定的
原因很简单：过夜不给钱，就不算嫖娼：

让你接盘了让你卖不出去（暴跌基本不可能），就不算旁氏。
所以如今的套路很有意思：一方面，财迷读者在魔都市中心挂出的房产没几个人看。另一方面，房价永远高悬在天。而JP MAN要买房，中介会直接和你面谈。他们会请你喝一杯茶，然后告诉JP MAN房价本来是很高。但因为原来房东出国/去外地，现在打折房卖给你,相当于你捡到宝。
于是JP MAN 喜出望外，赶紧成交。
这样，JP MAN以为捡到便宜，原房主得以出手，中介赚到小钱钱，皆大欢喜，其乐融融。
好像大家一起打牌，都赢到钱了一样。
四、小民尚需谨慎
道理既已讲清，有或许可行之建议如下：
第一，比特币本身是可以玩，因为没有人能控制比特币的发行，只能自己去挖矿。但比特币只能作为主权信用货币的补充，没法和各国货币一较高下。玩票可以，押重宝要谨慎。而山寨币，各位最好连边都别沾。
第二，财迷说过多次，A股不如赌场，除了个人玩不过机构，入场就要接盘。最近动向是里面韭菜也开始不够，变为三分酒七分沫，甚至一分酒九分沫。妥妥的庞氏，大大的风险。
第三，钢价在下降：


房价的组成部分里面，占最主导地位的就是土地及税收成本，其次是建筑安置成本和营销成本。而钢铁则属于建安成本里面很小一部分。
正常情况下，钢价下降，对开发企业是利好，盖因其能降低房子的建设成本，自然也应当对房价产生积极影响。
但地球人都知道建筑成本在房价里的比例。所以钢价下降基本不可能导致房价下降，而房价下降几乎就注定要导致钢价下降。
钢价下降，与之相关炼钢厂用煤量也会下降，这就难怪去年山西巡抚大人就说了，最后的机会那就是上次煤价钢价上涨。
各位如有亲友在这些行业，还是让他们稍作准备吧。钢铁厂和煤矿，熬过了上次，不知道还有没有下次？登高必跌重，毕竟没有基本面。本来还可以托底，现在底子在哪里？
第四，《赵伟甫先生庚申避乱日记》、《能静居日记》中曾经记载1867年曾国藩与心腹幕僚赵烈文某晚的畅谈，各位请自行体会：

就现在的情况看，精准扶贫成效堪忧，而中产阶级却在各方夹击下日渐减少。到时中产批量下滑到底层，而曾经的底层还是底层，则群氓将日益增加。民穷财尽，到时不知道又当如何生变？
历史地看，正如刘心武在《班主任》里所描述的，小混混打手下比老大更狠，神州草莽出身的们做事往往比庙堂更没底线。黄巢可以把两脚羊作为军粮，张献忠可以把四川盆地的人杀绝，需要后来者湖广填四川。即使成功者也尽显无赖嘴脸。在逃命的时候一脚把老婆孩子踢下车的，就是后来妄称那汉高祖的刘三。
还是那句话，姥爷眼皮底下的地方，还是要保住的。最好当然是月兑，如果不行，那就去一线城市安家。如果还不行，就最好去经济好，警力充沛的地方安家。如果还不行，就去当地政府警局附近安家，或许可保家人平安。
最后总结：年末总是特别忙。首先，财迷要对各类白纸扇去年的预测做一个总结；其次，财迷需就去年所积累的数据做一个展望。再次，万一下月有大事发生，财迷也需要写一篇文章做一点解毒和推演。
但财迷左思右想，还是决定留出一周空档，专文论述如下观点：在金融控风险，地产去杠杆的今天，货币洪水褪去，比特币成庞氏骗局，云联惠现出原形，股市楼市也是沫增水减。我等小民，不仅需要小心应对精准杀猪、大水漫灌；还要学会抵御神棍和圣母的天花乱坠、舌灿金莲；更要在将来可能的百业萧条中学会让你的娇妻弱子老人避开那些失业的精壮中青年。
这正是：
侠盗已沦作神棍；套路却似有更深。
股市楼市近庞氏；小民尚需多谨慎。
言尽于此。

喜欢财迷文章，想了解更多？请在微信里关注公众号“JLTCM2016”，或扫描下列二维码：

同时，为防止失联，还请关注本公号：“九龙塘书迷”作为备份。本号将在未来每两周推出一篇有趣的文化类文章，同时也会在应急时转发财迷文章：

各位还可以在微博、知乎、雪球中关注公号：“九龙塘右眼财迷”。财迷会在这些平台同步发文。财迷文章中三俗内容较多，故有删节，各位想看无码文章的请加财迷微信chaimi2019（已经加过财迷旧微信号的读者请勿再加，新号旧号内容都一样,否则会被拉黑）或从公号下“鼓瑟吹笙”一栏进入财迷QQ群观看。