陈凯师财富天堂or末日余晖？——中国人掘金刚果(金)的梦想与现实-西藏岩御

陈凯师2017年5月20日起，我与海通证券有色行业首席分析师施毅等一行四人去非洲刚果（金）调研中国上市公司在铜钴行业的经营发展状况。在为期五天多的行程中，我们先后调研了8家相关企业，获得了大量一手资料。本文将略写行业状况，主要记录一下此行的所见所闻所感。
权贵如天
我们预订的航班是5月20日凌晨从浦东起飞的。由于时差关系，经过17小时的飞行后，中午12点到达中转地埃塞俄比亚首都亚的斯亚贝巴。下了飞机，我们惊喜地看到中国交建、工商银行等中企的广告牌。进了机场候机楼，指示牌除了本地语言和英语，赫然就是中文，让人倍感亲切。在候机室外面，有一家中国餐馆，大厨还是个中国人，询问了黑人服务员，连接上WIFI，感觉终于回到了正常生活状态。
此前，唐驳虎先生有过一篇文章介绍埃塞俄比亚，认为这是中国一带一路战略实施比较成功的一个国家。事实可能也是如此。这里的机场正在改扩建，中国企业是总承包商。在免税店里，我们发现了中国的名酒名烟琳琅满目。询问一下价格，竟然不比我们国内便宜。比如茅台的价格195美元，五粮液和水井坊、泸州老窖等的价格也基本与国内相当。
在这里略作停顿后，又是经过几个小时行程，终于在当地时间下午6点多到达刚果（金）第二大城市卢本巴希的小机场。只不过，在这里就开始遇到麻烦。边检说着我们听不懂的英语，要着各样东西，看来通关并不容易。关键时刻，来迎接我们的企业员工（两名黑人）进场协调，让我们把护照、检疫证明、邀请函以及托运的行李统统留下，交给他们，我们就先行离开了。

开车迎接我们的是一位“黑哥”，他其实只是姓黑而已，看起来饱经沧桑，问一下，他在非洲各国奔走已经十多年了。在以后的几天里，我们听他讲解看到的奇特现象，比如路旁高大的小山丘其实是白蚁窝、破旧的帐篷底下其实有个大洞，那是手抓矿点，等等。
在异国他乡遇到国人，我们心里暖融融的。不过，面对当地有权者时，我们却有点胆战心惊。比如，在刚果（金），拍照是一件很严重的事情。调研的时候，路过一家中国企业造的公路收费站，我们有人拿出手机拍了一下，立刻引发抗议，一位背着长枪的黑人走过来叽里呱啦一番，眼看就要出状况。关键时刻，陪同的司机兼翻译走出去交涉，最后不了了之。
在刚果（金），有权者索贿受贿似乎是公开的行为。我们离境的时候，检查人员翻开我的提包，露出美元现钞，直接伸手就要，几乎是从我手里抢过去10美元随即放行。施毅愤怒地说，无论进出境，他坚决不给钱，要树立中国人的良好形象。离境时，虽然花了一点时间，他最后还是昂首过关。他说，中国人遇到索贿不知道拒绝和抵抗，这是不对的。
当然，没有人知道抵抗的风险有多大。前些时，有中国公民在刚果（金）境内砍伐红木被抓，此后，就连持有红木饰品的人都会被抓。这一次施毅买的两个木雕作品，虽然确定不是红木，但听说在机场风险很大，也只有乖乖把木雕留下来。
还有一次，我们过收费站，竟然遇到移民局的人，要我们交护照。显然又是要钱来了。翻译走出去，跟其中一位哥们握手拥抱，原来俩人是熟人，移民局的官员见状，就把护照还给我们，放行。
小官小贿、大官大贿。所以，官员是当地的有钱者。虽然有公开的官员选拔制度，但能当官的，还多数是有裙带关系的。所以，“权贵”这个词有鲜明的指向。所谓权贵，既有权又有钱，大事小事说了算，想尽办法赚美元。据说，曾经有一次，机场从一个手提箱里搜出2000万美元的现钞。
我们到过一个当地官员建造的别墅，三栋连在一起的小楼看起来很漂亮，月租金3000-5000美元。而陪同我们去的那位翻译大哥（一位身材魁梧的黑人），虽然月收入1500美元、妻子是医生，且家里还开着一家店，但却盖不起房子，只好租房子住，一家五口（三个孩子）的月租金要高达500美元。他说自己也打算盖房子了，可能会花几千美元买块地，然后一步一步盖房子，总要20万美元才能盖起一座像样的房子吧。
天堂国度
这么说，也许你没什么概念，我举几个物价的例子：在刚果（金）加油，每升油的价格约1美元，普通工人的月收入50-150美元，华人企业的当地熟练工人工资100-500美元，类似于律师等白领阶层则能高达1000美元以上。汽车过路费每百公里3美元。日本的二手车一般200-500美元。在西餐厅吃一份剪牛排40美元。
看看这个价格，你说不是觉得跟中国的中等以上城市物价水平差不多？貌似如此吧。虽然卢本巴希是刚果（金）的最大的工业城市，人口也不过80多万人，但在城市中心地带却是车水马龙，十字路口没有红绿灯，大家养成习惯依次通过，看不到什么摩擦冲突。
只不过，这里的马路绝大多数是土路，车开过，尘土飞扬迷人眼。我们在去万宝的路上有近百公里走的是土路，大卡车流水一样来往不断，我们的越野车颠簸前行的时候，前车扬起的红黄色的尘土犹如毒雾，路上的能见度不足一米。车穿过尘雾，就是湛蓝的天空和朵朵白云，对照之下十分刺眼。路的两边，是一人多高的野菊花，黄色的花朵在绿叶映衬下格外艳丽。
刚果（金）的野菊花处处可见，甚至成为道路两边的“绿化树"。我们行程两百多公里的路上，就没见路边种树，全是高大挺拔的野菊花簇拥在路两旁。最高的有3米多高，花茎就像树枝一样一样的。路旁有高压线的地方，正有人在“砍草”，其中主要的工作就是将这些野菊花砍倒，以防它们长得太高触及高压线。这个工作，每年都要进行一次，可想而知野菊花的生命力有多顽强。
这是一个物产丰饶、自然资源极其丰富的近乎天堂的国度。矿产方面，卢本巴希到赞比亚一带正好有一个非常大的铜钴矿床带。矿脉的走向犹如一只月光宝盒斜斜插进地里（从长度看，这个宝盒有500多公里长），其中在刚果（金）这里是宝盒的头部，所以矿床多数在地表，露天矿到处可见。到赞比亚那里则深入地下，开采成本大大增高。在刚果（金），很多当地人会轻易从地表采到铜钴含量超过30%的矿石！当地由此形成了一个奇特的“手抓矿”行业。
所谓手抓矿，顾名思义，矿工手工操作，从地表采集、挖掘矿石。10年前，华友钴业刚到这里的时候，曾收购到大量高品位（高于25%的比比皆是）钴矿，品位低于10%的是根本看不上眼的。而今天，寒锐钴业的人说，5%的现在也是宝贝了，有的低于2%也要收了，因为好东西不多了。同样，10年前，当地人挖到的铜矿是可以直接上火炉煅烧炼铜的，而火法冶炼的基本前提是含铜30%以上。当时，刚果（金）有近10家中外企业火法炼铜。10年后，这些企业几乎全部倒闭，因为铜品位迅速下降到5%以下了。
不要小看这个5%。有一家外国公司在当地开采铜有四五十年历史，他们的尾矿库（就是炼铜之后的废渣库）的铜金属含量还超过2%。最近，他们的尾矿库被人收购，用于再次冶炼——在中国，所有铜矿的金属含量平均不到1%，品位大于1%的大型铜矿占比不到15%。品位0.5%的铜矿都被中国人当成宝贝的。
贫富差距如天地
前些年，铜价高，当地人就手工采铜矿石卖。去年底之后，钴价暴涨，他们就放弃铜转而采挖钴矿石。目前，5%品位的钴矿石卖到采选厂，每吨价格已经飙升到1100美元，而去年初的价格才200多美元。以钴矿石量推算，当地手抓矿工人均年收入估计也不过1000美元上下，而矿石中间商和生产商的利润则要高的多：矿工每收入1美元，后者的收入会超过50美元。
过去10多年，大量中国人进入刚果（金）“淘金“。当地人手工采矿后，中国人来收购，汇集之后卖给采选冶炼厂。其间的利润以10倍计。有估算，一个中国人跑村子里收矿，大约20天就可以赚100万美元！有一个传奇故事是，2000年，某浙江商人带着15万美元来收矿，两年后利润达到了2亿元人民币！
传奇是别人的，富豪属于权贵，当地普通人的日子却苦得多。哪里发现有高品位的钴矿，就有一大堆的人跑过来，架起帐篷，就地向下挖矿。有时候是全家老少一起上。挖出来的矿石，他们还要经过人工选矿或洗矿，留下品位高的矿石等着卖钱。一家人成年累月辛劳，收入也不过两三千美元——2015年刚果（金）人均GDP只有450美元，是全世界最贫穷的国家之一。
普通百姓穷到什么地方呢？我们行走的主干道两旁，透过野菊花丛，能看到一些零星的民居，几乎清一色是砖土砌成的低矮平房，屋顶有的铺着草，有的搭一块塑料布。房屋几乎没有窗，也没有门，最多有块塑料布遮一下而已。为什么呢？因为这里是真正的”家徒四壁“。屋子里没有家电，甚至没有柜子等家具，最多就是一点锅碗盆。
车行大路上，透过窗玻璃看过去，很多孩童衣着褴褛，颜色陈旧，犹如100多年前的中国。在卢本巴希和利卡锡，我们仅有的三次停车休息和购物，都遇到过有儿童或大人向我们伸手乞讨。
也有亮色。车行中途遇到收费站，或者临时修路暂停处，总有一群年轻女子一拥而上卖东西，主要是煮花生、香蕉、煮玉米等。询问一下价钱，一串香蕉或一袋花生不过300刚郎，约合人民币1.5元。黑哥说，这些卖东西的女孩子值得尊重，是靠辛勤劳动赚钱的好孩子。我曾开车窗对一个梳着一簇小辫子的女孩子说，“You are beautiful！”她听懂了，在别人的欢笑中一脸羞涩地离开了。
类似追着车子卖东西，让我想到了1990年代之前的中国，那时候，火车每一次靠停车站，都有众多卖小吃的商贩涌上前来。但卢本巴希市中心的繁华却又像当今中国的很多乡镇的中心。那里有当地唯一的购物中心，还有旅馆和饭店，也有购物一条街。路边有卖农产品的，也有卖手机卡的。在这里，我们还发现了一个华为手机专卖店。3G的流量费用是100M只要1000刚朗，约合人民币5元。
但是，离开城市到乡下，别说手机，连电灯和电话都没有。到了晚上，这里的人们会因为没有电灯而早早入睡，晚上8点过后，村子里就一片黑暗了。甚至于，为了节省食物，他们多是一日两餐。
他们吃什么呢？当地的主食是玉米和木薯。他们烧开水，将玉米面加入水里搅拌，持续搅拌之后干稠的，就是主粮。在中国，玉米面已经没人吃了，变成了喂猪的饲料。但是，刚果（金）的玉米还不够吃的，需要进口。

人比人
那么丰饶的土地，怎么可能连玉米还不够吃的呢？要知道，刚果（金）的领土面积有234万平方公里，几乎相当于中国的四分之一，但人口只有7000多万人。资源丰富、雨水充沛、光照充足，随便撒下种子都有收获啊！但是，没有人撒种子。路边能看到收获过玉米地，玉米秸颜色已经变黑了，立在地里干巴巴的。即便在上午的时间，路边的村子里还是能看到很多男男女女在玩耍。
中企的管理人员说，刚果（金）的黑人很懒，如果不监督，效率就很低。比如，让他们浇花，本来半小时能做完的，他们却几个小时都做不完。任何工地现场，如果没有人监督，工作效率就都很低。而且，几乎人人都偷东西。在他们看来，能偷到且不被发现是一种本事，回头可以在乡党面前吹嘘。一旦被发现、或者其他事情犯规被批评，也就是那么一会会儿的事情，没多久他们就忏悔过了，说上帝原谅他了，一如既往地偷懒耍滑。
不止如此，当地的治安情况很糟糕。时常有中国人被抢劫的消息。中国的大使馆发给我们的信息，都是提醒不要单人上街。中企员工出门，也一定是结伴而行，最重要的是要有一位当地黑人陪同，那就没事儿了。
考虑到治安的问题，所有中国企业的厂区都是一道围墙圈起来，墙上有铁丝网。在美资TFM的营地，我甚至看到了内外两道铁丝网隔离墙！由此或许你呢呢个理解，派往刚果（金）工作的员工，很苦，很苦。他们一天工作结束之后就只能在高墙内娱乐一下，K歌、玩游戏、喝酒，最大的享受则是每周一次的去唯一的商店购物，据说那个购物中心繁华一如国内的大卖场。华友的员工唱歌水平很高，紫金则建了专门的羽球馆和台球馆。可是，即便如此，如果让你每周末都只能做这些事情，人也会疯掉的。所以，年轻人不愿意留下来。很多人呆了几个月后就坚决要求回去，有的人甚至说给一百万也不要，必须回家、回中国的家。
中国企业的员工薪资情况如何呢？据我们了解和推测，新人过去，年薪不过10万元上下，中层以上管理人员三五十万，最高层不过百万元左右（人民币）。这个标准，对于国内员工来说不低，在当地似乎也很高，但如果与欧美企业相比，就差很多。
去年，洛阳钼业收购了自由港公司旗下TFM的56%股份，作价26.5亿美元。去调研的时候，我们有两大震撼性发现。首先被震住的是他们的营地里有十几栋独立别墅，高管人员的住处跟欧美国内没什么区别，别墅周围还有网球场、篮球场等。营地内还有众多板房，可以一次性容纳3000人住宿，当然，当地的普通员工只能住板房。
另一个震撼在现场。我们乘坐企业的巴士，在矿区内行走了两三个小时也只见到了冰山一角。因为这是一家远景铜储量高达3000万吨的矿山企业，占地面积近3000平方公里。企业管理非常先进，公司雇佣和签约的当地员工近7000人。他们的铜矿综合开采成本才2000美元/吨，而当前铜价接近6000美元。洛阳钼业以26.5亿美元拿下这家公司56%的股份，并有其后24%股份的收购权。横算竖算，这笔买卖都是划算的。
值得注意的是，洛阳钼业虽然有了TFM的控股权，但迄今尚未派出一兵一卒。接待我们调研的是一位美国高管。他们管理层的大本营是一个类似于中国企业的封闭园区。只不过，中企的房屋清一色的大排房屋，而这里却有十几栋独立的别墅，高管人员住别墅、普通员工住大排板房。美国高管的年薪在70-200万美元之间不等，且工作6周、休息2周。接待我们的那位老美，已经逛遍了世界上50多个国家和地区。
调研中，我们不止一次发出感慨：中国的管理层跟欧美人相比不只是条件苦，工作能力却不差，工作效率非常高。华友、紫金的高管都与员工一样住在大排屋里，吃饭也在同一个食堂，工作更与大家在一起。而且，他们普遍是一年才有两次休假机会。所以，某位国企的管理人员才会自嘲道：我们，是被流放的……

人与人
只是，与很多年前的流放者相比，中企的员工几乎没有办法融入当地的生活。我们调研的华友、紫金、鹏欣、寒锐等企业，都存在着中企员工与刚果员工1：10左右的比例关系。比如，寒锐钴业有中方员工46人，刚果员工410人；华友和紫金的当地员工人数都超过千人，而中方管理人员不过百人。
在刚果（金），中企采取的是国内员工负责上层管理，中层从优秀的黑人员工中选拔，让他们去管理最底层的劳动者。在华友，我们见到了早班时数十名黑人接受班前训，也见到了数十名员工下班出厂排队接受搜身检查（防止偷盗）。虽然食堂里有中式快餐，但也都有特地为当地人准备的快餐。中方与刚方的员工由于语言不通和习俗不同，很难有融合。我们只听说过两例中刚通婚的情况。
当然，普通的刚果（金）民众对中国人是友好的。一方面，中企在当地做了很多善事，比如修路、打水井、盖学校，等等。中企在当地一般都有自己的农场，华友就有自己的庄园，除了种植、养猪，还有两万多只肉鸡和蛋鸡。自己吃不完的也会销售到市场上。另一方面，雇佣的当地人工资收入算首屈一指（以人均GDP450美元来算，中企的黑人员工年收入会达到3000美元以上），也让很多人羡慕。
我们去紫金矿业管理部的时候，经过一条尘土飞扬的路，路的右边是一个个颜色各异的手抓矿帐篷，左边则是一条小河。河里有很多黑人在洗矿、洗衣服，其中不乏孩童。我们的车经过时，他们中的很多人会挥手致意，有的口里喊着中国话，“你好”！我们挥手的时候，他们很兴奋，有的小孩子会一下子脱光衣服，露出小鸡鸡向我们炫耀。
华友的沈总说，当地人虽然很贫穷，但是他们活得很开心。尤其是我们去的那个地方，科卢韦齐，他们感觉很知足，眼睛里流露出的是发自内心的真诚的笑意。
刚果（金）的未来
笑脸换来的并不都是善意。1870-1960年的90年间，比利时人统治着刚果。1960年刚果人宣布独立，但一直到1971年后才安定一点，改名扎伊尔。其后很快就内乱，1997年新政府才上台，2001年，政府首脑被枪杀，他的儿子，曾在北京学习过的卡比拉继任，是谓小卡。2006年，他大选获胜，按照宪法连任两届就要改选了，但或许是担心群龙无首、或许是担心利益受损，小卡不肯举行选举，国内一度动荡。目前，新的选举定在今年底，但能否举行谁心里也没底，因为焦点在于总统是否可以继续延期的问题。小卡今年46岁，想一下吧。
问及当地华人，大家也是心怀忧虑，但比较一致的意见是：如果小卡能继续执政下去，刚果（金）才有希望。因为，他毕竟已经统治国家15年时间，各派力量中他是最强的，如果按照美国的意思民选，下一次不管谁上来，乱的概率大。
这是一个两难的选项。在这样一个世界上最贫穷的国家搞民选，结果会怎样，没有人知道。40年前，刚果的国家矿业公司曾是世界上最大的铜生产商，曾是世界500强的企业，随后的连年战乱，这个公司濒临破产，国家的大多数矿产资源被英美公司掠去。一个资源丰富的国家，谁会关心你们这些穷人的未来呢？英美企业只要自己能赚钱，怎么会在乎其它呢？
这一次调研洛阳钼业收购的TFM，大家都感觉很震撼，直呼收购价太便宜。为什么会有这么好的机会呢？中方人员透露说，就在洛钼签署协议后一周，美国突然宣布对刚果（金）制裁，后来才知道，人家经过各项评估，一致认为刚果（金）即将发生内战。而洛钼显然看到了更久远的未来：即便有乱，以后呢？
中国人的精明处处可以体现出来。2000年之后，几乎在这个国家还没有摆脱内乱的时候，一批勇敢的中国商人已经踏足到这个矿产资源丰富的国家淘金。10年前，中国企业就已经遍地开花。但由于铜钴品位下降，早先进入的企业大多数倒闭了。但他们的牺牲却为后来者积累了经验。
如今，这里最好的道路全部是中国造。中国的华为承担了刚果（金）几乎全部的通讯设施建设和维护，中国的万宝、紫金、洛钼、华刚等国企先后高价收购了一些矿山。其中华刚更以无偿建设电站和公路等条件，换来一些矿山的开发权。中国企业的铜钴产量已经占到刚果（金）总产的60%。
交流中，中国的管理人员一致认为，过去10多年，中国企业走出去闯荡天下，逐渐形成了不同的投资带和产业集群。当此之时，中国政府提出的一带一路政策，不是凭空想象的，而是来自于实践，是对实际现象的升华。一旦提升到政府和国际层面，将十分有利于中国企业的继续发展，也将显著造福相关国家。
一带一路，方兴未艾。如果中国企业能在刚果持续稳定经营20年，这个国家的面貌将发生深刻的变化。如果刚果（金）的面貌能改观，整个非洲乃至一带一路沿途的各个国家，就都将有显著发展。这将是中国对世界的贡献。

变化开始了
在华友的管理层看来，很多变化正在悄悄发生。他们刚来的时候，刚果（金）的员工要求每日付薪，钱拿到就立即花光，是日光族。在他们的努力下，员工逐渐接受了周薪制，现在终于接受了月薪。以前没有员工愿意加班，而现在，每天12小时轮换制下，还有员工愿意加班工作，周末或节假日也愿意加班享受高新。制度的变革，方便了企业的管理，也让部分员工逐渐有了积蓄的概念，个别人甚至已经开始买地盖房子了。
冰冻三尺非一日之寒。在中方人员看来，刚果（金）的黑人变化是明显的，但进步还不快。毕竟，时间还短。如果现有企业能持续运营10-20年，员工的变化才会很深刻。他们期待一个稳定的刚果（金），期待一个发展的刚果（金），而不至于像现在这样，几乎所有的生活用品都要从国内运来：卫生纸、饮水机、办公柜、桌椅床铺……
缺乏轻工业，根子是资源和重工业。刚果（金）没有水泥，没有焦炭，没有钢材，于是，几乎一切基础设施建设都要依赖进口，价格便贵得惊人。比如，湿法冶炼需要硫酸，在中国，硫酸的价格只需要每吨50美元左右，而刚果（金）的硫酸不足，市场价需要200多美元。焦炭，中国价格300美元上下，运到刚果（金）的成本高达680美元，从津巴布韦进口则便宜一点，也要500多美元。
正是由于这样的原因，刚果（金）缺乏重工业，也几乎没有什么轻工业。这个出口资源的国家，换来不少外汇，但外汇却集中在少数人手中。国内的达官贵人，几乎人人都把子女送到国外去读书，手握大把美元，在国内的投资却甚少，要依赖外国投资才能维持货币的稳定。由于小卡的政策和中国的介入，刚果金的货币在过去五年保持着相对稳定，10年前，1美元兑换350刚果法郎，5年前贬值到1000刚郎，最新的汇率是约1350刚果法郎兑换一美元。刚果街头的杂货店里，多数商品的标价是1000刚郎起，100刚郎以下的标价几乎看不到了。
在刚果（金），美元可以同步流通。不过，当地人只认5美元以上的纸币，对1美元不认可。而人民币，则迄今也没有成为硬通货。人民币走出去，仍需假以时日。
施毅先生的结论是：如果中国强，则一带一路有希望；如果一带一路能持续，则非洲有希望。
调研感想
最后回到这次调研的情况。在为期五天的调研中，我们马不停蹄走了8家企业（涉及以下公司：华友钴业、盛屯矿业、紫金矿业、洛阳钼业、寒锐钴业、鹏欣资源、万宝、金川）。其中既有热情迎接的华友钴业的领导和职工，也有全程陪同的的盛屯矿业的当地负责人。还有一家央企，我们多方联系无果没有成行。让我感慨的是这种快节奏的调研，收获是很大的，却需要参与者付出更多体力和精力。调研组织者、海通证券的施毅说，这种调研于他而言是常事。他曾坐27小时的飞机去巴西，也曾被暴风雪困在塔吉克斯坦。6月，他还将驾车3000公里走遍西部的锂资源企业。